[기준금리 인하 발표 투자 방향] 은행 관련주 / 은행주

 

한국은행 금융통화위원회가 28일 연 0.75%인 기준금리를 0.5%로 0.25% 포인트 또 낮췄습니다.

앞서 지난 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)을 단행하며 사상 처음 '0%대 기준금리' 시대를 연 지 불과 2개월 만에 추가 인하한 것입니다.

그만큼 한국은행이 최근 수출 급감, 미국과 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 미뤄 코로나19에 따른 경제 타격이 예상보다 더 크고 심각하다고 판단했다는 뜻으로 기준금리를 인하한 것으로 확인됩니다.

 

보통 기준금리를 인하하게되면 은행주들이 떨어져야 정상인데 이번 주식시장에서는 기준금리 인하로 인해  불확실성이 해소되었다고 긍정적으로 받아들여지고 있습니다. 그 이유 중 하나가 사상 최저 수준으로 낮춘 만큼 당분간 기준금리를 추가로 낮추기 쉽지 않아졌기 때문으로 판단됩니다.

실제 금융투자업계에선 이번이 한은의 마지막 금리 인하라는 시각이 지배적이며 세계 주요국의 기준금리가 일제히 마이너스로 내려가지 않는 한, 국내 금리 인하 가능성은 사실상 소진된 것으로 보인다는 의견이 많았습니다.

 

두번째로는 정부의 최근 정책들이 은행주에게 우호적이라는 부분입니다.

정부가 최근 은행 부담을 축소하는 쪽으로 정책 기조를 바꾼 영향으로 신종 코로나바이러스 감염증(코로나 19) 피해 소상공인을 위한 2차 긴급 대출액의 95%를 보증해주고, 대출 한도를 1000만 원으로 낮춘 게 대표적입니다.

관련해서 바닥까지온 은행주들이 이제 상승할 부분만 남지 않았나라고 보이고 있습니다.

그렇다면 이번 시간에는 은행주들은 무엇이 있는지에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

은행

은행은 기업, 가계 등 불특정 다수인으로부터 예금이나 금융채 등의 형식으로 자금을 조달하여 자금이 필요한 각 경제주체에 자금을 공급하는 자금의 중개기능을 수행하고 있다는 점에서 국민경제의 중추적 역할을 담당하고 있으며, 이러한 이유로 은행업은 일반기업과 달리 고도의 공공성이 요구되는 사업임.

이 밖에 환업무, 지급보증 등 광범위한 금융업무를 취급하고 있고, 국고수납, 보호예수 등 은행법에서 정하는 각종 부수업무를 취급하고 있으며, 신탁업무, 신용카드업무, 방카슈랑스 등 비은행 업무도 일부 취급하고 있음.

 

신한지주 (055550)

+ 기업 개요
- 동사는 신한금융 계열사에 대한 지배ㆍ경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 하는 금융지주회사임.
- 주요 사업부문은 은행업, 신용카드업, 금융투자업, 생명보험업, 자산운용업, 여신전문업, 저축은행업 등이 있음. 2019년 11월 오렌지라이프 100% 자회사 편입 완료.
- 신한은행 외에도 카드, 증권, 생명보험 등 전반적으로 우수한 자회사 사업 지위를 토대로 균형 있는 사업포트폴리오 기반의 안정적인 이익창출력 유지.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 대출채권 (64.4%)
- 기타포괄손익 ▶공정가치측정유가증권 (8.4%)
- 현금 및 예치금 (4.9%)
- 상각후원가측정유가증권 (5.7%)
* 괄호 안은 잔액 비중

+ 테마
- 신한은행 등 7개의 계열사를 거느린 금융지주회사

KB금융 (105560)

+ 기업 개요
- 2008년 설립된 KB금융그룹의 지주회사로, 업계 선두권의 시장지위와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 손해보험, 저축은행 등 다양한 사업을 영위.
- 2019년 9월말 기준 국내 원화예수금 20.6%, 원화대출금 19.6%으로 업계 1위 점유율을 가진 국민은행이 대표적 종속기업임.
- 동사는 2020년 4월 푸르덴셜생명 인수 발표. 인수가격은 2.265조원으로 지분 100%를 일시 매입하는 구조임.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 원화대출 (59.7%)
- 유가증권 (20.9%)
- 신용카드 (8.4%)
* 괄호 안은 평균잔액 비중

+ 테마
- 국민은행 등 국내 11개 계열사를 거느린 대형 금융지주사

기업은행 (024110)

+ 기업 개요
- 1961년 중소기업자에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 자주적인 경제활동을 지원하는 것을 주 목적으로 설립된 중소기업대출 특화 전문은행.
- 50년 넘게 축적된 중기금융 노하우와 정교한 신용평가시스템을 바탕으로 우량 기업 발굴 및 지원하며, 체계적인 리스크 관리 중.
- 동사는 변화하는 시장에 대응하기 위해 성장성이 높은 해외로 영업을 확장하려하며, 최근 (2019.9월) 첫 해외 M&A 'IBK인도네시아은행'을 출범하였음.

+ 주요 제품
[자금운용 내역]
- 원화대출금 (72.5%)
- 원화유가증권 (13.9%)
- 외화대출금 (2.7%)
* 괄호 안은 평균잔액 기준

+ 테마
- 정부가 출자한 중소기업 전문은행

제주은행 (006220)

+ 기업 개요
- 1969년 지역경제 균형발전과 활성화를 위해 설립되어, 1972년 유가증권시장에 상장된 제주특별자치도 기반의 은행으로 신한금융그룹의 일원임.
- 대출 업무 외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매, 유가증권 운용, 신탁 업무 등 광범위한 금융 업무를 주요사업으로 영위하고 있음.
- 지역 내 높은 브랜드 인지도와 고객충성도를 바탕으로 한 고객메인화, 그리고 조밀한 점포망을 바탕으로 한 지역고객의 이용편리성이 강점임.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 대출금 (80.5%)
- 유가증권 (13.1%)
* 괄호 안은 평균 잔액 비중

+ 테마
- 신한금융지주 계열의 제주지역 은행

하나금융지주 (086790)

+ 기업 개요
- 2005년 설립된 하나금융그룹 지주회사로서 자회사 지배 및 경영관리, 자금공여 등의 업무를 수행하고 있음.
- 종속회사가 영위하는 사업으로는 은행업(하나은행 등), 금융투자업(하나금융투자), 신용카드업(하나카드), 생명보험업(하나생명보험) 등이 있음.
- 동사는 2019년 BIDV(베트남 국영상업은행) 지분 15% 인수 계약, 글로벌결제 네트워크 플랫폼(GLN) 사업 확장 등 동남아시아를 중심으로 글로벌 확장 사업을 진행하고 있음.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 대출채권 (65.9%)
- 당기손익 (7.5%)
- 현금 및 예치금 (5.5%)
* 괄호 안은 잔액 비중

+ 테마
- 하나은행과 외환은행 보유한 금융지주회사

우리금융지주 (316140)

+ 기업 개요
- 동사는 2019년 1월 설립한 지주회사로 금융업을 영위하거나 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것이 주 사업목적임.
- 주요 종속회사들의 사업은 은행업(우리은행), 신용카드업(우리카드), 종합금융업(우리종합금융) 등이 있으며, 올해 우리자산운용/ABL자산운용을 편입하면서 자산운용업 추가하였음.
- 2019년 5월 MBK파트너스-우리은행 컨소시엄에서 롯데카드 지분 약 80% 인수.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
-원화대출금(68.4%)
-원화유가증권(12.4%)
-외화대출금(3.8%)
-원화예치금(1.2%)

+ 테마
- 우리은행, 우리신용정보 등을 보유한 금융지주회사

BNK금융지주 (138930)

+ 기업 개요
- 동사는 2011년 부산은행, BNK투자증권, BNK신용정보, BNK캐피탈이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지방은행 최초의 금융지주회사임.
- 2015년 경남은행의 계열사 편입으로 부산·경남은행 두 은행 체제가 되었음.
- 2015년에 GS자산운용(BNK자산운용 사명 변경)을 자회사로 편입하여 은행, 증권, 자산운용, 여신전문, 저축은행업 등을 포괄하는 종합금융그룹이 되었음. 2019년 11월 BNK벤처투자 자회사 편입.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 원화예치금 (10.5%)
- 유가증권 (73%)
* 괄호 안은 잔액 비중

+ 테마
- 부산은행, BS투자증권, BS신용정보 등 자회사를 거느리고 있는 금융지주회사

DGB금융지주 (139130)

+ 기업 개요
- 급변하는 금융환경에 대응하여 지방은행으로서의 경쟁력 확보를 위해 2011년 5월, 대구은행을 기반으로 설립된 DGB금융그룹의 지주회사임.
- 동사의 주요사업은 은행업(대구은행), 증권업(하이투자증권), 생명보험업(DGB생명보험), 여신전문금융업(디지비캐피탈), 자산운용업(디지비자산운용) 등이 있음.
- 종합적인 자산관리서비스를 제공하고 직,간접적인 금융서비스를 제공하기 위해 2018년 10월 하이투자증권을 자회사로 편입.

+ 주요 제품
[자금운용내역]
- 원화대출금 (63.2%)
- 유가증권 (16%)
- 원화예치금 (2.4%)
* 괄호 안은 잔액 비중

+ 테마
- 대구광역시와 경상북도를 거점으로 영업하는 지역은행

JB금융지주 (175330)

+ 기업 개요
- 2013년 전북은행의 주주로부터 주식 이전 방법으로 설립된 금융지주회사로 자회사 등에 대하여 경영관리업무와 이에 부수하는 자금지원, 자금조달 업무 등을 영위.
- 전북은행과 광주은행은 지역에 대한 깊이 있는 이해 및 친화력을 바탕으로 역내 점유율 확대를 지속적으로 추진.
- 비은행권 부문에서 JP우리캐피탈및 JB자산운용이 있으며, 이를 통해 은행-비은행간 균형잡힌 포트폴리오를 갖춘 종합금융그룹으로 성장하기위한 발판을 마련하고 있음.

+ 주요 제품
[자금 운용내역]
- 대출금 (74.6%)
- 현금 (0.6%)
- 유가증권 (9.8%)
* 괄호 안은 평균잔액 비중

+ 테마
- 전북은행 보유한 금융지주사