[1차] 미중 무역전쟁 수혜주 / 희토류 관련주 / 대두 관련주

 

 

미국은 중국의 홍콩 국가보안법 제정 추진을 강하게 반대하고 있습니다.

미국이 중국 최대 정치행사 ‘양회’의 개막일인 21일에 맞춰 시진핑 중국 국가주석과 공산당을 거명한 ‘대중국 전략보고서’를 공개하는 듯 1979년 양국 수교 후 41년간 지켜왔던 중국과의 ‘전략적 협력’ 기조를 완전히 폐기하는 등 미국과 중국의 갈등이 코로나19에 대한 중국 책임론에 이어서 홍콩 국가 보안법 제정 문제로까지 확대되고 있습니다.

중국은 미국의 이러한 움직임을 내정 간섭이라고 하는 듯 미국에 대해 비판을 하면서 코로나19로 잠잠했던 미중 무역갈등에 또다시 불을 지피고 있습니다.

 

이번 미중 무역전쟁 2차전은 쉽게 끝나지 않을 것으로 보입니다. 그 이유는 트럼프 대통령은 중국의 부실 대응이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 전 세계적 확산을 야기했다며 중국 공격을 핵심 대선 전략으로 삼고 있으며, 중국의 보조금 정책, 자국에서 자국 기업 밀어주기 등을 통해 미국 내 시스템 반도체 산업을 위협도 하고 있기 때문입니다. 

이러한 미중 무역전쟁은 11월 대선 전까지는 이어질 것으로 보이며, 트럼프 대통령이 재선에 성공할 경우 상당 기간 기조가 유지될 가능성이 높을 것으로 봅니다.

그렇다면 이번시간에는 미중 무역전쟁으로 인한 수혜주가 무엇이 있을지에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

* 이번 포스팅에서는 1차로 미중 무역전쟁 수혜주, 홍콩 국가보안법 수혜주로 희토류 관련주와 대두 관련주를 정리하였습니다.

 

+ 미중 무역전쟁 수혜주 정리

[1차] 미중 무역전쟁 수혜주 / 희토류 관련주 / 대두 관련주

[2차] 미중 무역전쟁 수혜주 / 배합사료 관련주 / 돼지고기 관련주

 

 

 

1. 희토류

과거 미중 무역전쟁시 중국에서 보복 카드로 꺼낸 것이 희토류입니다.

희토류는 크게 중(重) 희토류(원자번호 63~71)와 경(輕) 희토류(원자번호 57~62)로 나뉘는데, 일반적으로 중희토류는 경희토류에 비해 매장량이 매우 적고 가격이 비쌉니다. 희토류는 휴대폰, 액정 표시장치(LCD) 등 전기·전자제품 등에 많이 사용되고 있으며 특히 최근에는 수요가 급증하고 있는 전기자동차에 포함되는 모터의 필수 부품인 영구자석을 생산하는 데 전체 희토류의 약 30%가 사용되고 있습니다.

여기서 반도체와 첨단기술산업에 필수적인 원자재인 희토류 수출을 중단하면 미국의 반도체 산업에 크게 영향을 가게 됩니다.

유니온 (000910)

+ 기업 개요
- 동사는 백시멘트 및 각종 특수시멘트, 알루미나시멘트와 용융 알루미나 제품 등을 생산하고 있으며, 1964년 1월 설립되었음.
- 종속회사들은 페라이트 사업과 호환성 공구의 제조와 판매 등의 사업을 영위함.
- 특수시멘트를 기반으로 한 기존의 건축, 토목재료는 물론 폐자원 활용, 희유금속 및 금속산화물 등의 신소재 분야로 연구영역을 확장하여 친환경적인 고부가가치 제품을 개발하고 연구역량 확충을 추구하고 있음.

+ 주요 제품
- 시멘트 제조 (34.7%) : 백시멘트 (9.9%), 알루미나시멘트 (10%), 용융 알루미나 (4.1%), 타일시멘트 (3.3%) 등
- 모터용자석 외 (36.5%)
- 절삭공구 외 (16.1%)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- OCI 계열 국내 백시멘트, 알루미나시멘트 독점기업
- 종속회사 유니온머티리얼(주)가 희토류(Nd) 자석 대체 사용이 기대되는 고성능 페라이트 마그네트 사업 영위.

유니온머티리얼 (047400)

+ 기업 개요
- 동사는 2000년 6월 30일에 설립되었으며, 2009년 9월 29일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장함.
- 파인세라믹 중 자기적 기능을 이용한 페라이트 마그네트, 기계구조적 기능을이용한 절삭공구, 절연성 및 내열성을 이용한 전자레인지용 Magnetron Stem 등 부품소재사업을 영위.
- 페라이트 마그네트 산업은 자동차 전장용 및 가전용 모터 또는 컴프레서의 소재로서 부품산업 발전을 위해 필수적인 산업임.

+ 주요 제품
- 페라이트부문 (66.8%) : 모터용자석 외
- 세라믹부문 (29.5%) : 절삭공구 외
- 호환성공구부문 (3.7%) : 스페셜 공구 외
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 전동모터 소재인 페라이트 마그네트 및 절삭공구용 세라믹 제조 회사
- 희토류(Nd) 자석 대체 사용이 기대되는 고성능 페라이트 마그네트 사업 영위.

노바텍 (285490)

+ 기업 개요
- 동사는 2007년 "주식회사 엠플러스"로 설립되었으며, 이후 2018년 상호를 "주식회사 노바텍"으로 변경하였음.
- 동사가 영위하는 영구자석을 이용한 응용자석 분야는 일상생활부터 산업용까지 전반에 걸쳐 다양하게 사용되고 있는 분야임.
- 네오디움 자석을 이용한 시장에 주력하고 있으며, 특히 삼성전자, LG 전자의 스마트폰, 태블릿PC 등 고품질의 사양이 요구되는 스마트 디바이스에 적합한 설계, 솔루션을 제공하고 있음.

+ 주요 제품
- 자석(54%): 태블릿 및 스마트폰 케이스용 일반자석
- 차폐자석(29%): 스마트폰 케이스용 차폐자석
- 심재(16%): 태블릿 케이스 북커버
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 스마트 기기 관련 응용자석 및 모듈 제조업체
- 영구자석 및 관련 응용제품 개발, 생산업체. 영구자석을 이용한 응용자석 사업을 영위. 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B) 이용한 시장에 주력. 원활한 희토류 조달 위해 종속회사 Ningbo Mplus Magnet Technology Co., Ltd. 통해서 중국 합작법인 설립 진행.

티플랙스 (081150)

+ 기업 개요
- 동사는 1991년 12월 13일 설립되었으며, 2009년 4월 23일 주식을 코스닥시장에 상장함.
- 동사는 스테인리스 소재 가공 및 제조업을 주사업으로 영위하고 있으며, 전방산업에 필요한 부품소재를 공급함.
- 희소금속 분야는 IT, 자동차 부품, 의료, 화학 등 신소재분야의 수요 증가와 태양전지, 신소재 나노융합 등 신성장 산업의 정부지원 등으로 수요 증가세가 예상함.

+ 주요 제품
- 스테인리스, 희소금속 (93.3%)
▶ 스테인리스 외 가격변동 추이 : 11년 6,531원 → 12년 5,470원 → 13년 4,450원 → 14년 4,390원 → 15년 3,991원 → 16년 3,498원 → 17년 3,753원/kg
- 스테인리스 (6.7%)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 스테인리스강 절삭 가공 및 후판 제조업체
- 희소금속 사업분야에서 티타늄, 니켈, 텅스텐, 몰리브덴 등 특수재질의 소재를 산업전반에 걸쳐 유통 진행중. 특수재질의 소재를 이용해 플랜트 산업에 필요한 기계장비 및 부품류 등을 제조.

혜인 (003010)

+ 기업 개요
- 1960년 혜인상사로 설립되었으며, 취급품목은 건설기계, 육상용 발전기, 선박용 엔진/발전기, 물류장비 및 관련한 부품공급과 정비임. 주요 수요처는 건설회사, 건설기계임대사업자, 선박건조업체 등임.
- 세계적인 건설기계업체인 Caterpillar 및 Metso, Jungheinrich, Vermeer의 국내 독점 딜러임.
- 2018년 미래에너지개발을 청산했으며, 2019년 경쟁력 강화를 위해 전기업을 영위하는 혜인산업을 흡수합병함.

+ 주요 제품
- 상품매출 (70.7%) : 건설기계, 엔진, 부품
- 오파수입 (1.6%) : 건설기계, 엔진, 부품
- 정비수입 (5.4%) : 건설기계 및 엔진
- 임대수입 (3.7%) : 건설기계, 발전기, 창고
- 제품매출 (18.1%)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 중장비, 엔진, 부품 등의 수입판매업체
- 몰리브덴 광산 및 몰리브덴, 구리, 금 등의 비철금속의 선광 설비를 보유한 희귀광물개발사인 (주)혜인자원을 자회사로 보유.

에스모 머티리얼즈 (087730)

+ 기업 개요
- 동사는 2000년 반도체와 LED의 제조에 사용되는 소재를 제조하는 기업으로서, 반도체 칩 외부를 밀봉하는 봉지재인 EMC를 포함한 전자재료 등을 제조, 판매를 영위할 목적으로 설립됨.
- 익산 공장에 생산 설비인 EMC 제조라인과 CMC 제조라인을 보유하고 있으며, 익산 공장은 LG화학으로부터 토지 및 건물을 임차함.
- 매출은 제품 93.05%, 상품 4.94%, 기타 2.01% 등으로 구성되어 제품매출이 절대다수를 차지하고 있음.

+ 주요 제품
- EMC: (85.5%, 12년 1만788원 → 13년 1만2198원 → 14년 1만3802원 → 15년 1만5160원)
- CMC: (13.9%, 12년 4만8530원 → 13년 4만4641원 → 14년 4만1427원 → 15년 3만7673원)
* 괄호 안은 매출 비중 및 가격 추이

+ 테마
- 반도체 패키징 공정에서 사용되는 몰딩 컴파운드(EMC)와 LED용 투명수지인 CMC 제조업체
- 19년4월 희토류 정제 등 제조 및 판매업체 (주)지알이엘 지분을 취득. 19년4월 임시주총을 열고 국내외 희토류 자원 개발 및 희토류 분리, 정제 사업 등 정관 목적 추가.

에스맥 (097780)

+ 기업 개요 
- 동사는 2004년 설립되어 휴대폰을 비롯한 각종 IT기기에 적용되는 입력모듈, 터치스크린 패널의 주요 원자재인 ITO 센서 등의 생산 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있음. 
- 동사는 휴대폰 등 모바일기기의 입력장치에 사용되는 휴대폰용 Module을 개발,생산하여 국내외 업체에 판매를 하고 있음. 
- 당기말 현재 위해신맥전자유한공사 등 9개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있음. 

+ 주요 제품 
- Touch Screen Module (96.9%)
- Sub Module 외 (0.04%)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마 
- 삼성전자 스마트폰, 태블릿 PC 터치패널 공급업체
- 희토류 공정 기술 보유업체 지알이엘 지분 51%를 보유중. 지알이엘은 희토류 원광부터 메탈, 알로이, 자석 등 관련 모든 밸류 체인과 글로벌 영엽망을 보유중임.

EG (037370)

+ 기업 개요
- 동사는 주요사업으로 페라이트 자성소재의 제조 판매, 엔지니어링 사업, 무역사업 등을 영위하고 있음.
- 동사는 산회수 설비의 설계 및 시공,운전능력을 모두 겸비하고 있는 세계 유일한 산화철 전문 업체로서 고급산화철 세계시장 점유율 1위를 꾸준히 유지하고 있음.
- 중국의 TDG, 일본의 TDK 등 세계최고수준의 우량 고객사를 확보하고 있고, 우수한 품질의 제품을 제조하여 안정적으로 공급함으로써, 업계 선두의 점유율을 유지하고 있음.

+ 주요 제품
- 산화철: 자동차 모터용 자석, 스피커용 자석, 모니터용 (2.3%)
(11년 40만1862원 → 12년 41만9739원 → 13년 36만7479원 → 14년 32만6272원 → 15년 30만8916원 → 16년 29만3198원 → 17년 27만9513원 → 18년1Q 29만3562원 → 18년2Q 30만283원)
* 괄호 안은 연결 기준 매출 비중 및 가격

+ 테마
- 페라이트 자성소재의 제조·판매 업체
- 세계 최대의 페라이트용 산화철 생산규모를 갖고 있으며 SiO2(실리카) 70ppm(피피엠) 이하의 세계최고 품질의 산화철을 생산. 바나듐, 몰리브덴 제조,판매업체 (주)EG메탈을 주요 종속회사로 보유.

쎄노텍 (222420)

+ 기업 개요
- 1999년 설립된 동사는국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하고 있음.
- 동사는 분쇄/분산용 세라믹 비드 사업부, 용접재료용 플럭스 사업부 및 분체 사업부로 구성되어 제품을 생산,판매하고 있음.
- 2000년 생산라인을 구축하여 전량 수입에 의존하던 세라믹비드를 국내시장에 내놓음으로써 수입품을 대체하였고, 2002년부터 해외 시장을 개척하여 수출을 시작하였음.

+ 주요 제품
- 세라믹비드 (64%) : 분쇄 및 분산용 세라믹 미디어
- 세라믹플럭스 (5%) : 용접재료용 특수 세라믹 분말
- 지르콘 분체 (16%) : 정밀주조, 유약, 타일, 생산용 원료
*괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 미래에셋제4호와 합병으로 상장한 세라믹 제품 전문업체
- 비금속광물 분쇄물 생산업 영위업체. 광물 분쇄용 세라믹 비드 생산 및 판매하는 점이 시장에서 부각.

대원화성 (024890)

+ 기업 개요
- 동사와 종속회사는 합성피혁, 벽지 사업 등을 영위함. 베트남 동나이성롱탄 공단, 중국 염성시 대풍, 인도네사아 차카랑 델타실리콘III 공단 등에 생산시설과 법인, 사무실을 두고 있음.
- 덕성, 백산, 정산 Int, LG하우시스, 신한벽지, 개나리벽지 등이 주요 경쟁사임.
- 신사업으로 해외자원개발 사업 진출을 위해 캐나다 몰리브덴 광구개발 사업(Lucky ship Project)을 추진 중임.

+ 주요 제품
- 합성피혁부문
▶ 제품 (70.7%) : 습, 습건식 외
▶ 상품 (5.3) : 원단
▶ 임가공 (0.4%) : 원단
- 벽지부문 (18.3%) : 발포, 실크, 레자 외
- 정제부문 (3.4%) : DMF정제 임가공
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 합성피혁 및 벽지 제조 회사
- 캐나다 몰리브덴 광개발(Lucky ship)프로젝트 투자사업을 진행 중.

에코마이스터 (064510)

+ 기업 개요
- 동사는 1982년 8월 25일에 설립되었으며, 2018년 3월 15일 코스닥시장에 주식을 상장함.
- 연결실체는 '(주)에코마이스터', '(주)에코그릿', '(주)비즈마이스터', '(주)에코큐빅타이' 총 4개의 회사로 구성되어 있음.
- 연결실체가 영위하는 사업은 금속 제조공정에서 발생하는 슬래그를 재활용하는 환경사업과 철도사업부는철도차량 유지보수하는 철도사업을 영위하고 있음.

+ 주요 제품
- 슬래그 처리비(36.1%)
- PS Ball(29.9%)
- SAP(0.4%)
- CNC 차륜 전삭기(29.7%)
* 괄호 안은 매출 비율

+ 테마
- 국내 유일 철도 정밀 기계 장치 기업
- 금속 제조공정에서 발생하는 사업장 폐기물인 철강 및 비철금속 슬래그를 재활용하는 환경사업 영위중. 희유금속 재자원화 공정의 슬래그 처리기술을 보유하고 있는 점이 시장에서 부각.

 

 

2. 대두

대두는 세계에서 가장 중요한 곡물 중 하나로, 인간의 음식료뿐만 아니라 배합사료 등에 사용된다.

세계 2위 대두 수출국인 미국과 세계 1위 대두 수입국인 중국 사이에서 중국이 미국산 콩 수입을 제한하면 국제 대두가격이 하락해 원가를 절감할 수 있을 것이란 관측으로 관련주들이 상승한다.

샘표 (007540)

+ 기업 개요
- 2016년 7월 식품사업 부분을 분할하여 신설하고, 동사에는 투자사업 부문만 남아 지주회사로 전환함.
- 주요 자회사로는 식품사업의 샘표식품과 통조림 제품 OEM의 양포식품, 판촉인력 육성의 샘표아이피에스 등이 있음.
- 자회사 샘표식품은 발효기술을 이용한 제품을 제조, 판매하고 있으며, 조미식품과 가공식품은 물론 프리미엄 서양식 폰타나, 맛있는 원물 간식 질러 등 다양한 음식료를 제조, 판매함.

+ 주요 제품
- 지분법수익(85.2%)
- 배당수익(2.3%)
- 임대수익(1.6%)
- 브랜드수익(10.9%)
* 괄호 안은 2018년 반기 기준 매출 비중

+ 테마
- 샘표식품의 지주회사
- 기존 샘표식품이 식품사업을 분할함에 따라 투자사업만을 영위하는 지주회사. 대두로 간장, 된장, 고추장 같은 전통 장류 제품을 만드는 샘표식품을 자회사로 보유.

샘표식품 (248170)

+ 기업 개요
- 동사는 2016년 7월 1일 샘표 주식회사로부터 인적분할 되어 식품 제조, 가공 및 판매를 담당하는 식품사업부문을 영위.
- 간장, 된장, 고추장 등 전통 장류부터 요리에센스 연두, 프리미엄 서양식 폰타나, 원물간식 질러 등 다양한 음식료를 제조, 판매.
- '폰타나(fontana)'라는 독립 브랜드를 도입하여 엄선한 원료로 세계 각국의 정통 요리법을 구현, 브랜드 인지도 확대를 통한 매출 증가 추세.

+ 주요 제품
- 장류 (57.8%) : 진간장, 양조간장 등
▶ 간장 가격 변동 추이 : 11년 4800원 → 12년 4800원 → 13년~16년 5200원 → 17년 5500원 → 18년1Q~3Q 5500원
- 장류 외 (42.2%) : 요리에센스, 음용식초, 보리차, 반찬류 등
▶ 발효흑초음료 가격 변동 추이 : 11년 9800원 → 12년 9800원 → 13년~18년3Q 1만300원)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- '샘표간장'과 '연두'로 유명한 장류, 음용식초 등 음식료 제조업체
- 대두로 만드는 간장, 된장, 고추장 같은 전통 장류 제품과 발효기술을 이용한 제품 제조사.

풀무원 (017810)

+ 기업 개요
- 식품제조업 등을 주사업 목적으로 1984년 설립되었으며, 2008년 7월 인적분할을 통해 순수지주회사로 출범. 지주회사로서 자회사간의 시너지 효과와 경영효율 극대화를 위한 노력 지속.
- 풀무원식품, 풀무원푸드앤컬처, 풀무원건강생활, 풀무원녹즙 등 총 30개의 연결 종속회사를 보유.
- 2019년 3월 풀무원건강생활은 풀무원녹즙(존속법인)과 풀무원건강생활(신규법인)으로 분할됨.

+ 주요 제품
- 식품/식자재부문 (54.9%)
- 급식 및 외식부문 (22.6%)
- 물류부문 (4%)
- 건강생활부문 (4.9%)
* 괄호 안은 매출 비중

+ 테마
- 포장두부, 콩나물, 계란 등이 주력인 국내 대표적 식품업체 풀무원의 지주사
- 종속회사로는 풀무원식품(주), (주)풀무원푸드앤컬처(구 (주)이씨엠디)(단체급식업, 외식사업 등), 풀무원건강생활(주), 풀무원다논(주)(유제품 수입, 제조/판매) 등. 두부 및 나물 등의 신선식품 등을 제공하는 종합식품기업.

 

신송홀딩스 (006880)

+ 기업 개요
- 투자법인으로부터 배당 받는 배당금을 주요 수익원으로 하는 순수 지주회사로, 신송산업, 신송식품, Singsong(HK)Ltd. 등 3개사를 지니고 있음.
- 자회사 신송산업의 주요 사업은 타피오카 전분 제조 및 판매이며, 여의도 소재 신송빌딩 임대사업을 함께 영위하고 있음.
- 식품소재 사업은 동남아 중심의 타피오카 전분 수요에 대응하기 위해 캄보디아 타피오카 공장가동을 신성장 동력으로 삼고 있음.

+ 주요 제품
- 식품: 고추장, 대용식 외(24.1%)
- 곡물 유통: 쌀 외(72.7%)
*괄호 안은 매출 비중, 연결재무제표 기준

+ 테마
- 장류 제조사 신송식품, 소맥전분 제조회사 신송산업을 100% 자회사로 둔 지주회사
- 간장, 된장 등을 만드는 신송그룹의 지주회사. 소맥전분업체인 신송산업(주)과 대두로 장류(간장, 고추장, 된장)를 만드는 생산업체인 신송식품(주)를 100% 자회사로 보유.